{"id":1610,"date":"2019-02-28T15:24:13","date_gmt":"2019-02-28T15:24:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.aktionlegal.com\/?p=1545"},"modified":"2023-04-11T16:20:08","modified_gmt":"2023-04-11T16:20:08","slug":"sandbox","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.aktionlegal.com\/pt\/sandbox\/","title":{"rendered":"El ansiado \u00absandbox\u00bb se aproxima: \u00bfotra oportunidad perdida para las fintechs espa\u00f1olas?"},"content":{"rendered":"

El pasado 22 de febrero el Consejo de Ministros del Gobierno di\u00f3 por fin el visto bueno al Anteproyecto de Ley para la transformaci\u00f3n digital del sistema financiero<\/em><\/a>. <\/em><\/p>\n

Dicho anteproyecto prev\u00e9 la creaci\u00f3n de lo que se denomina como un \u201cregulatory sandbox<\/em>\u201d<\/strong> para las fintechs y dem\u00e1s entidades del sector financiero con el objetivo de impulsar la adaptaci\u00f3n del marco de regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n en este \u00e1mbito al nuevo contexto digital.<\/p>\n

Pese al par\u00f3n en el proceso legislativo que supondr\u00e1 la disoluci\u00f3n inminente de las Cortes, la posibilidad de que se acabe aprobando dicho \u201csandbox\u201d supondr\u00eda, sin duda, un hito importante largamente reclamado por el sector de las fintechs espa\u00f1olas y ayudar\u00eda a situar al sector a la vanguardia mundial en el \u00e1mbito de la innovaci\u00f3n financiera.<\/p>\n

A lo largo de las pr\u00f3ximas l\u00edneas expondremos las grandes l\u00edneas de lo que supondr\u00eda la aprobaci\u00f3n definitiva del \u201csandbox\u201d en los t\u00e9rminos propuestos y porqu\u00e9 es tan importante el paso que se ha dado por el Gobierno de Pedro Sanchez as\u00ed como la rapidez del futuro parlamento para ponerlo en marcha a la mayor brevedad.<\/p>\n

 <\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 es el sandbox?<\/strong><\/h4>\n

Empecemos por el principio: \u00bfqu\u00e9 es eso del \u201csandbox\u201d?. El sandbox es una instituci\u00f3n legislativa importada de entornos legislativos anglosajones que viene a suponer un \u201centorno seguro\u201d<\/strong> en el que pueden probarse innovaciones tecnol\u00f3gicas en el \u00e1mbito financiero antes de su comercializaci\u00f3n todo ello bajo estricto seguimiento de los supervisores y con m\u00e1ximas garant\u00edas para los participantes.<\/p>\n

Dicho con otras palabras, el sandbox se concibe como un \u201cbanco de pruebas\u201d <\/strong>controlado y acotado para los proyectos innovadores que cumplan los requisitos de acceso al mismo y en el que se fija una regulaci\u00f3n adecuada para que las fintech puedan dar el salto en la transformaci\u00f3n digital.<\/p>\n

Por tanto, el sandbox ser\u00eda en esencia un instrumento que principalmente facilitar\u00eda la adaptaci\u00f3n al proceso de transformaci\u00f3n digital tanto de los actores p\u00fablicos como de las empresas y, en particular, supondr\u00eda un instrumento muy interesante para mejorar la supervisi\u00f3n y tambi\u00e9n para acompasar la legislaci\u00f3n financiera con la transformaci\u00f3n digital.<\/p>\n

 <\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\u00bfPor qu\u00e9 es tan importante que el sandbox se apruebe cuanto antes?<\/strong><\/h4>\n

La transformaci\u00f3n digital de la econom\u00eda es un fen\u00f3meno imparable y est\u00e1 suponiendo un cambio estructural a nivel global que exige una implicaci\u00f3n activa de los poderes p\u00fablicos.<\/p>\n

Es evidente que en ese contexto de competencia global la pol\u00edtica financiera tiene que adaptarse para impulsar la innovaci\u00f3n al tiempo que se garantizan los dem\u00e1s objetivos de pol\u00edtica p\u00fablica de forma que se pueda hacer compatible la transformaci\u00f3n digital con un adecuado nivel de protecci\u00f3n al consumidor de servicios financieros, la estabilidad financiera y la integridad en los mercados.<\/p>\n

Dicho de otro modo, si Espa\u00f1a quiere estar de verdad a la vanguardia en ese proceso de transformaci\u00f3n digital debe apostar por primar e incentivar los proyectos m\u00e1s innovadores a la vez que establece mecanismos para que los cambios se produzcan de manera ordenada y coherente con los principios y valores que definen el inter\u00e9s general.<\/p>\n

En ese punto es donde entra en juego una herramienta como el sandbox y por eso es importante para el sector de las fintech espa\u00f1olas que se acabe aprobando este proyecto de ley ya que establecer\u00eda un entorno jur\u00eddico adecuado para garantizar que el proceso innovador se desarrolle de forma eficaz y segura para los usuarios.<\/u><\/p>\n

Como muestra de la importancia, seg\u00fan los c\u00e1lculos de la Asociaci\u00f3n Espa\u00f1ola de Fintech e Insurtech (AEFI), la creaci\u00f3n del \u201csandbox\u201d afectar\u00eda directamente a inversiones en startups financieras espa\u00f1olas en un entorno estimado entre 500 y 1.000 millones de euros y generar\u00eda hasta 4.500 nuevos puestos de trabajo.<\/p>\n

 <\/p>\n

\u00bfCu\u00e1les son los objetivos que se persiguen con la puesta en marcha del \u201csandbox\u201d?<\/strong><\/h4>\n

La creaci\u00f3n del \u201csandbox\u201d persigue b\u00e1sicamente dos objetivos:<\/p>\n

    \n
  • Por un lado, facilitar que el proceso innovador de las fintechs espa\u00f1olas contribuya a lograr un mejor acceso a la financiaci\u00f3n de los sectores productivos, unos servicios financieros m\u00e1s eficientes y una mayor captaci\u00f3n de talento en un entorno internacional altamente competitivo; y<\/li>\n
  • Por otro lado, garantizar que las autoridades financieras espa\u00f1olas dispongan de instrumentos \u00f3ptimos para seguir cumpliendo con sus funciones de supervisi\u00f3n y regulaci\u00f3n en el nuevo contexto digital<\/li>\n<\/ul>\n

    En definitiva, lo que se persigue con la puesta en marcha de esta iniciativa seria establecer un instrumento para acompasar la legislaci\u00f3n financiera con la transformaci\u00f3n digital y mejorar la supervisi\u00f3n.<\/u><\/p>\n

     <\/p>\n

    \u00bfCu\u00e1les son los elementos esenciales que integran el sandbox?\"\"<\/strong><\/h4>\n

    En l\u00ednea con lo que venimos apuntando, los tres aspectos esenciales sobre los que se asentar\u00eda el sandbox serian los siguientes:<\/p>\n

      \n
    • Se tratar\u00eda de un espacio controlado<\/u>, es decir, un espacio seguro para los participantes y sin riesgo para el conjunto del sistema financiero en el que los proyectos piloto y las pruebas propuestas dentro de tales proyectos no se encontrar\u00edan sujetas a la legislaci\u00f3n espec\u00edfica aplicable a la prestaci\u00f3n habitual de servicios financieros (si bien la participaci\u00f3n en el sandbox seria compatible con la protecci\u00f3n de datos de car\u00e1cter personal, la protecci\u00f3n a los usuarios de servicios financieros y la prevenci\u00f3n del blanqueo de capitales y la financiaci\u00f3n del terrorismo).<\/li>\n
    • Seria un instrumento supervisor<\/u> que permitir\u00eda conocer los desarrollos y potenciales efectos de la transformaci\u00f3n digital en la prestaci\u00f3n de servicios financieros y en los bienes a proteger dentro del sistema financiero (en particular, la protecci\u00f3n a los usuarios y la estabilidad financiera).<\/li>\n
    • Estar\u00eda gobernado por un esquema ley-protocolo<\/u> de forma que su implantaci\u00f3n se realizar\u00eda mediante un esquema formado por la ley (que regular\u00eda el marco general, incluyendo derechos y obligaciones que garantizan que el espacio es completamente seguro) y por un protocolo de pruebas (que contendr\u00eda el marco de detalle en que se llevar\u00eda a cabo cada prueba y que se celebrar\u00eda entre las autoridades encargadas del seguimiento de las pruebas y los promotores del proyecto).<\/li>\n<\/ul>\n

      Mas all\u00e1 de estos rasgos generales, el anteproyecto de ley prev\u00e9 ciertos aspectos de detalle sobre el funcionamiento del sandbox que abordaremos a continuaci\u00f3n y que se refieren b\u00e1sicamente a  (i) las reglas de acceso al sandbox (ii) las garant\u00edas mientras se desarrollan los proyectos y se celebran las pruebas y (iii) el r\u00e9gimen de salida y efectos posteriores a la finalizaci\u00f3n de dichas pruebas.<\/p>\n

       <\/p>\n

      \u00bfC\u00f3mo acceder\u00edan los proyectos al sandbox?<\/strong><\/h4>\n

      \"\"Para acceder al sandbox, se establecer\u00eda un sistema de presentaci\u00f3n de proyectos a trav\u00e9s de una ventanilla financiera \u00fanica.<\/p>\n

      El promotor interesado plantear\u00eda un proyecto que ser\u00eda aceptado si, a juicio de las autoridades competentes, aportara valor a\u00f1adido en aspectos relevantes (p.e.: mejora del cumplimiento normativo o de los instrumentos de protecci\u00f3n a la clientela, aumento de la eficiencia y la mejora de la prestaci\u00f3n de los servicios financieros; etc).<\/p>\n

      Por tanto, un aspecto esencial para el acceso a dicho \u201centorno controlado\u201d seria precisamente que el proyecto tenga un car\u00e1cter innovador<\/u> y que, por tanto, pueda dar lugar, por ejemplo, a nuevos modelos de negocio, aplicaciones, procesos o productos que tengan incidencia sobre los mercados financieros, la prestaci\u00f3n de servicios financieros o el desempe\u00f1o de las funciones p\u00fablicas en el \u00e1mbito financiero.<\/p>\n

      Con posterioridad a dicha evaluaci\u00f3n previa se celebrar\u00eda un protocolo sobre desarrollo de las pruebas que incluir\u00eda los detalles de la celebraci\u00f3n de las mismas y, en particular, su duraci\u00f3n y alcance limitados.<\/p>\n

       <\/p>\n

      \u00bfQu\u00e9 garant\u00edas se prev\u00e9n mientras se desarrollen los proyectos y se celebren las pruebas?<\/strong><\/h4>\n

      El anteproyecto prev\u00e9 tambi\u00e9n un r\u00e9gimen de garant\u00edas y protecci\u00f3n a la clientela durante la realizaci\u00f3n de las pruebas que ser\u00edan especialmente intensas en caso de que en las pruebas participen clientes. En concreto, se prev\u00e9n las siguientes cautelas:<\/p>\n

        \n
      • el promotor deber\u00eda obtener del participante un documento debidamente firmado en el que manifieste su voluntad de participar en las pruebas y que ha sido debidamente informado sobre su naturaleza, implicaciones, riesgos y responsabilidades;<\/li>\n
      • se prev\u00e9 el derecho de desistimiento de las pruebas del participante en todo momento sin que ello gener\u00e9 un derecho de indemnizaci\u00f3n al promotor<\/li>\n
      • se regula la responsabilidad \u00fanica del promotor en caso de da\u00f1os y perjuicios patrimoniales que se le pueda ocasionar al participante que sean consecuencia directa de la realizaci\u00f3n de pruebas;<\/li>\n
      • el promotor deber\u00e1 disponer de garant\u00edas suficientes para cubrir la responsabilidad por da\u00f1os y perjuicios;<\/li>\n
      • el protocolo podr\u00e1 contener cl\u00e1usulas de confidencialidad y secreto profesional, as\u00ed como disposiciones sobre la titularidad de los derechos de propiedad industrial e intelectual;<\/li>\n
      • se prev\u00e9 el seguimiento del supervisor durante todo el ejercicio de pruebas, y<\/li>\n
      • se articula la posibilidad de interrupci\u00f3n de las pruebas, entre otros, en caso de mala pr\u00e1ctica o incumplimiento de la legislaci\u00f3n o del protocolo.<\/li>\n<\/ul>\n

         <\/p>\n

        \u00bfCu\u00e1l es el r\u00e9gimen de salida y los efectos posteriores a la finalizaci\u00f3n de dichas pruebas?<\/strong><\/h4>\n

        En cuanto al r\u00e9gimen de salida se contemplan tres elementos:<\/p>\n

          \n
        • En primer lugar, en el plazo de un mes a contar desde la finalizaci\u00f3n de las pruebas, el promotor deber\u00e1 enviar a las autoridades supervisoras una memoria en la que se eval\u00fae sus resultados.<\/li>\n
        • En segundo lugar, se prev\u00e9 una pasarela de acceso a la actividad que implicar\u00eda una posible reducci\u00f3n sustancial de tr\u00e1mites\/plazos. El promotor podr\u00eda solicitar autorizaci\u00f3n para dar comienzo a la actividad y quedar\u00eda a discreci\u00f3n de la autoridad supervisora la posibilidad de reducir los plazos para la obtenci\u00f3n de la autorizaci\u00f3n.<\/li>\n
        • En tercer lugar, se contemplan disposiciones propicias para la aplicaci\u00f3n de proporcionalidad de forma que, cuando haya de exigirse el cumplimiento de requisitos para el desarrollo de una actividad financiera, las autoridades supervisoras deber\u00e1n elegir la medida menos restrictiva, motivar su necesidad para la protecci\u00f3n del inter\u00e9s p\u00fablico y justificar su adecuaci\u00f3n para lograr los fines perseguidos.<\/li>\n<\/ul>\n

           <\/p>\n

          A modo de resumen\u2026<\/strong><\/h4>\n

          A modo de resumen, el r\u00e9gimen legal de este nuevo entorno normativo pivotar\u00eda sobre los siguientes pilares:<\/p>\n

            \n
          • Se establecer\u00eda un sistema de ventanilla \u00fanica para la presentaci\u00f3n de proyectos por parte de empresas tecnol\u00f3gicas, entidades financieras, centros de investigaci\u00f3n u otros promotores interesados.<\/li>\n
          • Los proyectos que se presenten deber\u00edan encontrarse suficientemente avanzados y demostrar que aportan valor a\u00f1adido en aspectos como (i) la mejora del cumplimiento normativo (ii) la protecci\u00f3n a la clientela o (iii) el aumento de la eficiencia o la mejora de la calidad en la prestaci\u00f3n de servicios financieros.<\/li>\n
          • La aplicaci\u00f3n del sandbox incluir\u00eda medidas (p.e.: aplicaci\u00f3n del principio de proporcionalidad entre actividades y riesgos en el \u00e1mbito financiero) que garanticen que los requisitos exigidos sean proporcionales a los riesgos asociados a cada actividad, asegurando la igualdad de trato a todas las entidades.<\/li>\n
          • Se impulsar\u00eda tambi\u00e9n la comunicaci\u00f3n \u00e1gil con las autoridades y la seguridad jur\u00eddica, todo ello a trav\u00e9s de un canal de comunicaci\u00f3n directa entre empresas y autoridades financieras y un mecanismo de consulta sobre dudas en la aplicaci\u00f3n de la legislaci\u00f3n.<\/li>\n
          • Asimismo, se fijar\u00eda un sistema de rendici\u00f3n de cuentas mediante informes anuales sobre la transformaci\u00f3n digital del sistema financiero y la aplicaci\u00f3n de nuevas tecnolog\u00edas a la propia funci\u00f3n supervisora.<\/li>\n
          • Se aumentar\u00edan tambi\u00e9n los mecanismos de cooperaci\u00f3n internacional y la posibilidad de establecer convenios entre autoridades de distintas jurisdicciones.<\/li>\n<\/ul>\n

             <\/p>\n

            Conclusiones<\/strong><\/h4>\n

            No cabe duda de que la transformaci\u00f3n digital de la econom\u00eda es un fen\u00f3meno global de cambio vertiginoso y estructural en el que no podemos ni debemos quedarnos atr\u00e1s. Para ello es necesaria una implicaci\u00f3n activa de nuestros poderes p\u00fablicos de forma que se garantice que los cambios no se ven ralentizados por cargas regulatorias dif\u00edciles de asumir para startups con escasos recursos en fases iniciales y con modelos de negocio todav\u00eda pendientes de validar por el mercado.<\/p>\n

            A su vez, dicha innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica debe acompasarse con la necesaria seguridad jur\u00eddica de forma que se vaya desarrollando de manera ordenada y de forma coherente con los principios y valores que definen el inter\u00e9s general.<\/p>\n

            En caso de que nuestros pol\u00edticos sean finalmente capaces de ponerse de acuerdo en algo (\u00a1aunque sea solo por una vez!) y se llegue a aprobar la creaci\u00f3n del sandbox, supondr\u00eda sin duda una excelente noticia para el sector fintech espa\u00f1ol al que se dotar\u00eda de un marco de regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n estable que garantizar\u00eda, a su vez, que la innovaci\u00f3n es segura y beneficia a los ciudadanos.<\/p>\n

            Con la implantaci\u00f3n del \u201csandbox\u201d Espa\u00f1a se sumar\u00eda de forma definitiva a los pa\u00edses a la vanguardia tecnol\u00f3gica que cuentan con sistemas similares para acompa\u00f1ar la transformaci\u00f3n digital del sistema financiero en l\u00ednea con las recomendaciones de las instituciones internacionales.<\/p>\n

            El sandbox aportar\u00eda un margen de maniobra del que carecemos en Espa\u00f1a y supondr\u00eda sin duda un factor clave para impulsar la puesta en marcha de iniciativas innovadoras y disruptivas en el entono financiero desde el plano digital.<\/p>\n

            Esperemos que nuestra clase pol\u00edtica est\u00e9 a la altura de los retos que nos plantea el entorno global y, si bien la finalizaci\u00f3n de la actual legislatura va a hacer imposible su aprobaci\u00f3n a corto plazo, esperemos que sea cuesti\u00f3n de poco tiempo que esta iniciativa vea por fin la luz y Espa\u00f1a se sit\u00fae en este \u00e1mbito en el lugar que se merece.<\/p>\n

            JUAN M. P\u00c9REZ<\/h4>\n

            SOCIO<\/h4>\n

             <\/p>\n

             <\/p>\n

             <\/p>\n

             <\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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